La estrategia tributaria para 2027 pondrá un mayor peso en fiscalización, combate a la evasión y cumplimiento de obligaciones, en un escenario donde el Gobierno Federal pretende aumentar 5.9% los ingresos tributarios sin establecer nuevos impuestos generales, de acuerdo con el análisis del Centro de Estudios Económicos del Sector Privado (CEESP) sobre el Paquete Económico.
El desafío recaudatorio ocurre además con una menor expectativa de crecimiento. Hacienda redujo de 1.9%-2.9% a 1.5%-2.5% el rango previsto para el crecimiento del PIB durante 2027 respecto de los Pre-Criterios presentados en abril.
Para el CEESP, la diferencia entre el menor dinamismo económico y una mayor expectativa de ingresos indica que el fortalecimiento de la política tributaria tendrá un papel central durante el próximo ejercicio fiscal.
¿Cuánto pretende recaudar Hacienda en 2027?
Los ingresos tributarios crecerían 5.9% en términos reales durante 2027.
Hacienda estima que representarían 15.9% del PIB, el nivel más alto registrado como proporción de la economía, apoyados en medidas para combatir la evasión, la elusión y las empresas que facturan operaciones simuladas.
El Gobierno Federal ha sostenido que esta estrategia permitirá elevar la recaudación sin crear nuevos impuestos ni incrementar las tasas generales.
El CEESP centra su análisis precisamente en cómo se pretende alcanzar esa meta.
LEE: Cuando los datos son insuficientes
Fiscalización ganaría peso ante menor crecimiento
En abril, los Pre-Criterios contemplaban un crecimiento puntual del PIB de 2.4% para 2027 y un incremento de 2.8% en los ingresos tributarios.
Los nuevos Criterios utilizan como referencia puntual un crecimiento de 2.0%, pero elevan a 5.9% el aumento esperado de la recaudación tributaria.
Para el CEESP, esto apunta hacia un proceso de fiscalización más intensivo como una de las principales fuentes para conseguir recursos adicionales.
La Secretaría de Hacienda señala por su parte que el fortalecimiento de ingresos se apoyará en una mayor eficiencia recaudatoria, combate a delitos fiscales, facilitación del cumplimiento voluntario y ajustes al marco tributario.
¿Qué medidas podrían impactar a las empresas?
El análisis del CEESP pone especial atención en modificaciones que pueden cambiar la carga efectiva para las compañías incluso cuando la tasa nominal de un impuesto permanezca sin cambios.
Entre los puntos identificados están:
- Restricciones sobre deducciones autorizadas.
- Límites en el aprovechamiento de pérdidas fiscales.
- Fortalecimiento de mecanismos de fiscalización.
- Mayores controles para combatir evasión y elusión.
- Acciones dirigidas a incrementar el cumplimiento tributario.
- Continuidad de medidas orientadas a incorporar contribuyentes a la formalidad.
El organismo considera que particularmente las restricciones relacionadas con deducciones y pérdidas fiscales pueden tener efectos sobre el flujo de efectivo empresarial.
No subir la tasa no significa que la carga efectiva permanezca igual
La discusión planteada por el CEESP diferencia entre aumentar formalmente una tasa y modificar las reglas que determinan cuánto termina pagando una empresa.
Limitar determinadas deducciones o el aprovechamiento de pérdidas puede incrementar la base sobre la cual se determina una contribución, dependiendo de las disposiciones finalmente aprobadas y de la situación particular de cada contribuyente.
Por ello, las empresas deberán observar no solamente las tasas aplicables, sino también los cambios en reglas de determinación, deducibilidad, controles y fiscalización que resulten del proceso legislativo.
El Paquete Económico 2027 continúa en el Congreso, por lo que las iniciativas presentadas por el Ejecutivo todavía están sujetas al análisis y aprobación legislativa correspondiente.
Informalidad, el otro frente de la recaudación
El CEESP considera que elevar los ingresos concentrando el esfuerzo principalmente sobre los contribuyentes cautivos puede afectar la viabilidad de algunas empresas, especialmente en un escenario de menor crecimiento.
El organismo plantea como alternativa ampliar la base tributaria mediante una mayor incorporación de las actividades informales.
De acuerdo con el análisis, poco más de 60% de las unidades productivas registradas en el país se encuentran en la informalidad.
El CEESP considera que este universo representa una oportunidad para fortalecer la tributación y cuestiona que existan suficientes incentivos adicionales para que estas unidades económicas migren hacia la formalidad.
Empresas deberán seguir el proceso legislativo del Paquete Económico
La proyección de recaudar 5.9% más sin aumentar las tasas generales coloca la fiscalización, las deducciones, las pérdidas fiscales y el combate a la evasión entre los asuntos que las empresas deberán vigilar durante la discusión legislativa. El análisis del CEESP plantea el riesgo de concentrar el esfuerzo sobre los contribuyentes ya registrados, mientras Hacienda sostiene que las medidas buscan cerrar espacios de evasión y mejorar el cumplimiento. El efecto definitivo dependerá de las disposiciones que apruebe el Congreso y de las reglas mediante las cuales posteriormente se instrumenten.
